佩恩（
泰德·巴勃考克 Todd Babcock 饰）是生计在上海租界里的一名美国医生，一次偶尔的时机，他认识了国民党特务皓明（
陶泽如 饰）。皓来岁轻时受十月革命的感召也曾有过巨大的红色幻想，但白色惧怕的残酷却让他改变初志，拿起了屠杀共产党的屠刀。皓明的妻子自尽前把女儿秋秋送进了教会学校，秋秋（
梅婷 饰）长大后在共产党人靳（
张国荣 饰）的影响下到场共产党并且与靳假扮夫妻隐匿在上海为身患重病的靳治病。秋秋显如今佩恩眼前时，佩恩对这个美丽的中国女人一见如故。然而当他得知秋秋和靳的故事之后，在决策掉臂统统的匡助他们的同时，还见证了那段浪漫又凄美的红色之恋。
