故事发生在民国初期,廖思成(
刘小锋 饰)和方天翼(
张若昀 饰)是殷商顾汉森收养的义子,两人和顾汉森的亲生女儿顾婷(吴婷 饰)一同长大,彼此之间交情非常深厚。从黄埔军校毕业之后,廖思成前去日本深造,在此期间,他邂逅了美丽的日本女子大岛由美(章雯淇 饰),两人相知相恋,无奈九一八变乱迸发,廖思成告辞了爱人,回到了祖国。 那一边,勇敢聪慧的方天翼深受戴笠(
吴秀波 饰)的喜欢和信托,戴笠赋予了他“黑狐”的代号,隐蔽在此假面之下,方天翼在顾婷和同寅俞梅(
李曼 饰)的匡助下,同日自己和汉奸斗智斗勇,可实际上,俞梅和廖思成一样,是附属于中国共产党的地下党员。